Qué significa MV y EA en una tasa, y cómo convertirlas

Te llega una promoción: “Aprovecha tu beneficio en tasa: 1.65”. Sin signo de porcentaje. Sin unidad temporal. Solo un número. Mientras tanto, el banco de al lado anuncia un crédito al “21.94% EA”. ¿Estás comparando lo mismo?

En Colombia conviven tres formatos para expresar el costo de un crédito. El 1.65 de esa promo es una tasa mensual: 1.65% por mes. Ese mismo costo también puede expresarse como 19.8% MV (mes vencido) o como 21.70% EA (efectiva anual). Los tres números se refieren exactamente a la misma tasa. La respuesta corta: cuando los formatos no calzan, no se pueden comparar directamente. La respuesta larga explica por qué ese número sin unidad no se puede comparar con la oferta del banco de al lado, y qué hacer con eso.

Si solo necesitas pasar una tasa de EA a MV o a mensual, o al revés, el convertidor de tasas de Pilo hace la cuenta al instante. Abajo está la explicación de qué significa cada formato.

Qué significa EA y qué significa MV

EA (Efectiva Anual) es el costo anual real del crédito teniendo en cuenta la capitalización. Es decir, refleja el efecto de que los intereses se calculan sobre saldos que ya incluyen intereses anteriores. Es la forma “todo incluido” de expresar una tasa anual.

MV (Mes Vencido) es una tasa nominal anual. Indica que los intereses se causan y cobran al final de cada mes, y se obtiene multiplicando la tasa mensual por 12. No incluye el efecto de la capitalización en el número anual; ese efecto aparece cuando los intereses del mes se suman al saldo y empiezan a generar más intereses.

Por eso, para una misma tasa mensual, el número EA siempre será mayor que el MV. No es que una entidad cobre más que otra: es la misma tasa contada de manera distinta.

Ojo con “M.V.” en las tablas de los bancos. En algunos tarifarios, la columna marcada “M.V.” no trae la tasa nominal anual sino directamente la tasa mensual. El tamaño del número ayuda a distinguir cuál es cuál:

• MV nominal anual: queda cerca del número EA. Por ejemplo, 19.8% MV junto a 21.70% EA.
• Tasa mensual: es mucho más pequeña. Por ejemplo, 1.65% junto a 21.70% EA. En el convertidor de EA a mensual aparece como EM.

Ante la duda, revisa que el contrato o el extracto especifiquen cuál formato aplica.

Por qué conviven varios formatos

En Colombia conviven los tres formatos por razones regulatorias y operativas:

• La Superintendencia Financiera publica la tasa de usura (el techo legal de cobro) en formato EA. Toda comparación con ese techo debe hacerse en EA.
• Los contratos y extractos suelen incluir la tasa MV (o la tasa mensual directamente) porque es la que se usa operativamente para calcular la cuota mes a mes.
• Los simuladores y la publicidad pueden usar cualquiera de los tres. Por eso ves números distintos para productos comparables.

Los tres formatos son válidos. El problema aparece cuando se comparan dos créditos que vienen expresados de manera diferente sin convertirlos a un mismo formato.

Cómo se convierte una a otra

La relación entre la tasa mensual, la MV y la EA es directa. La MV es la mensual escalada a un año nominal: MV = mensual × 12. La EA es la mensual capitalizada a lo largo del año:

EA = (1 + tasa_mensual)^12 - 1

Volvamos a la promo del 1.65. Si lo interpretamos como tasa mensual:

1. MV equivalente: 1.65% × 12 = 19.8% MV
2. Aplicamos capitalización: (1 + 0.0165)^12 = 1.2170
3. Restamos 1 y expresamos en porcentaje: 21.70% EA

Es decir, 1.65% mensual equivale a 19.8% MV y a 21.70% EA. Es la misma tasa, contada de tres formas. La diferencia entre el número MV y el número EA (1.90 puntos) es el efecto de la capitalización mensual a lo largo del año.

Este es un ejemplo ilustrativo. Las tasas reales dependen del producto, del perfil del deudor y de las condiciones de cada entidad. Tu contrato debe especificar el formato exacto de la tasa pactada.

Otros casos: 2% mensual equivale a 24% MV y a 26.82% EA. 2.5% mensual equivale a 30% MV y a 34.49% EA.

La regla práctica: a tasas bajas (cercanas a 0%), EA y MV se parecen mucho. A medida que la tasa sube, la brecha entre ambos números se hace más visible.

Si prefieres no hacer la cuenta a mano, el convertidor de tasas de Pilo muestra las equivalencias entre EA, la tasa mensual (EM) y NAMV al instante, con estas mismas fórmulas a la vista.

Qué mirar al comparar dos créditos

Cuando recibes dos ofertas y quieres saber cuál cuesta menos, lo primero es ponerlas en el mismo formato. Mezclar EA con MV es la fuente más común de confusión al elegir crédito.

• Si las dos vienen en EA, puedes compararlas directamente. Una tasa más baja en EA significa menor costo anual real, asumiendo el mismo plazo y producto.
• Si una está en EA y la otra en MV, convierte la MV a EA usando la fórmula de arriba antes de comparar. Comparar 21.70% EA con 19.8% MV “como están” da una conclusión equivocada (parecen distintas pero son la misma tasa).
• Si las dos vienen en MV, puedes compararlas directamente entre sí, pero recuerda que la tasa de usura está en EA, así que para verificar si están dentro del techo legal hay que convertir.

Más allá del formato, otros factores cambian el costo total del crédito:

• El plazo. Una tasa idéntica con un plazo más largo significa más cuotas y más intereses pagados en total.
• Costos asociados. Comisiones de estudio, seguros obligatorios, cuotas de manejo y otros cargos no siempre están dentro de la tasa nominal.
• El producto. Una tarjeta de crédito y un crédito de libre inversión con la misma EA pueden funcionar muy distinto en la práctica por la forma en que cobran cuota mínima e intereses sobre compras. Para entender cómo se descompone tu cuota mes a mes, ver por qué tu deuda no baja aunque pagues puntual.

Si prefieres no hacer la cuenta a mano, el simulador de Pilo acepta tasas en EA o MV y hace la conversión internamente para todos los cálculos. Para ver tasas reales por banco y tipo de crédito en Colombia, la página de tasas publica los datos de la SFC en formato EA, lo que permite comparar bancos y productos bajo un mismo estándar.

Si vas a pedir varias cotizaciones, ver cómo comparar las tasas de un crédito antes de firmar para no quedarte solo con la cuota mensual.

Entender la diferencia entre EA y MV no cambia cuánto te cobran, pero sí evita decisiones tomadas sobre números que en realidad no son comparables.